荔科工信規(guī)〔2025〕1號(hào)

廣州市荔灣區(qū)科技工業(yè)和信息化局關(guān)于印發(fā)廣州市荔灣區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法（修訂）的通知

區(qū)屬各單位、各街道辦事處：

　　經(jīng)區(qū)政府同意，現(xiàn)將《廣州市荔灣區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法（修訂）》印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。執(zhí)行中遇到問(wèn)題，請(qǐng)徑向區(qū)科工信局反映。

廣州市荔灣區(qū)科技工業(yè)和信息化局

2025年5月26日

（聯(lián)系人：莫業(yè)博；聯(lián)系電話：020-81515728）

廣州市荔灣區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法（修訂）

　　第一章  總則

　　第一條 為充分發(fā)揮廣州市荔灣區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金的集中扶持和產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)作用，規(guī)范廣州市荔灣區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“產(chǎn)業(yè)投資基金”）的管理與運(yùn)作，加快構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，進(jìn)一步促進(jìn)荔灣區(qū)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展，依據(jù)《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)〈政府投資基金暫行管理辦法〉的通知》（財(cái)預(yù)〔2015〕210號(hào)）等有關(guān)文件精神，結(jié)合荔灣區(qū)實(shí)際，制定本辦法。產(chǎn)業(yè)投資基金受托基金管理人（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金管理人”）的遴選、投資、監(jiān)督、考核、退出等管理活動(dòng)適用本辦法。

　　第二條 本辦法所稱(chēng)產(chǎn)業(yè)投資基金，是由區(qū)政府以財(cái)政性資金出資發(fā)起設(shè)立，按照市場(chǎng)化方式運(yùn)作，不以盈利為目的的政府投資基金，帶動(dòng)社會(huì)資本優(yōu)先投向現(xiàn)代都市工業(yè)及科技創(chuàng)新領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目，支持現(xiàn)代都市工業(yè)企業(yè)及科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展壯大，推動(dòng)荔灣區(qū)高質(zhì)量發(fā)展。

　　第三條 產(chǎn)業(yè)投資基金以有限合伙制形式設(shè)立，基金目標(biāo)規(guī)模為10億元人民幣，首期規(guī)模為1億元，后續(xù)基金規(guī)模視年度預(yù)算安排和實(shí)際運(yùn)作情況可予以調(diào)整。政府出資部分納入?yún)^(qū)科工信局部門(mén)預(yù)算資金安排，按程序增資到廣州市荔灣發(fā)展集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“荔灣發(fā)展集團(tuán)”），由荔灣發(fā)展集團(tuán)作為有限合伙人與基金管理人成立有限合伙企業(yè)（產(chǎn)業(yè)投資基金），荔灣發(fā)展集團(tuán)以其認(rèn)繳的出資金額為限對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，不執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù)?；鸸芾砣藶槠淦胀ê匣锶?，負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)投資基金的日常運(yùn)營(yíng)、投資、退出，對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。產(chǎn)業(yè)投資基金也可接受個(gè)人、企業(yè)或社會(huì)機(jī)構(gòu)無(wú)償捐贈(zèng)的資金及其他各類(lèi)資金。

　　第四條 產(chǎn)業(yè)投資基金按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)”原則進(jìn)行管理和運(yùn)作?；鸸芾砣藨?yīng)制定相應(yīng)的全流程投資管理制度，并組建投資決策委員會(huì)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投資、管理及退出事宜。投資決策委員會(huì)由3名委員組成，其中1名由荔灣發(fā)展集團(tuán)委派，其余2名則由基金管理人委派。為保證政策導(dǎo)向，由荔灣發(fā)展集團(tuán)派出1名代表以觀察員身份參與投資決策委員會(huì)會(huì)議的討論，在產(chǎn)業(yè)投資基金違法、違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向的情況下，可行使一票否決權(quán)，但不參與產(chǎn)業(yè)投資基金的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、日常管理及投資決策。
  第五條 產(chǎn)業(yè)投資基金按照“誰(shuí)設(shè)立，誰(shuí)管理，誰(shuí)代行政府出資人職責(zé)”的原則，區(qū)科工信局作為產(chǎn)業(yè)投資基金的主管部門(mén)，代為履行出資人職責(zé)，負(fù)責(zé)牽頭產(chǎn)業(yè)投資基金組建、投資目錄及方向確定、監(jiān)管評(píng)價(jià)等，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)投資基金的政策目標(biāo)、政策效果的落實(shí)；會(huì)同區(qū)財(cái)政局遴選確定基金管理人，做好基金監(jiān)督和績(jī)效評(píng)價(jià)工作等。荔灣發(fā)展集團(tuán)作為出資人代表，根據(jù)區(qū)科工信局要求協(xié)助具體工作實(shí)施。

　　第二章  基金管理人

　　第六條 基金管理人的確定方式按照廣州市政府投資基金管理相關(guān)制度的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，通過(guò)遴選方式確定。區(qū)科工信局會(huì)同區(qū)財(cái)政局與遴選出的基金管理人簽訂委托管理協(xié)議。

　　第七條 區(qū)科工信局、區(qū)財(cái)政局根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資基金年度資金安排計(jì)劃，確定委托管理資金額度，基金管理人按照相關(guān)法律法規(guī)、區(qū)政府有關(guān)要求及委托管理協(xié)議約定，對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金進(jìn)行管理。區(qū)科工信局、區(qū)財(cái)政局可視年度預(yù)算安排和實(shí)際運(yùn)行情況，對(duì)委托管理資金額度予以調(diào)整。受托管理期限原則為10年，根據(jù)實(shí)際運(yùn)行情況，區(qū)科工信局和區(qū)財(cái)政局可進(jìn)行調(diào)整。

　　第八條 基金管理人應(yīng)符合以下條件：

　?。ㄒ唬┚哂歇?dú)立法人資格的公司；

　?。ǘ┳?cè)資本不低于1億元人民幣；

　　（三）至少5名從事3年以上投資基金相關(guān)經(jīng)歷并具備基金從業(yè)資格的從業(yè)人員；

　　（四）有完善的投資基金管理制度；

　　（五）有作為出資人參與設(shè)立并管理投資基金的成功經(jīng)驗(yàn)；

　?。┳罱暌陨媳３至己玫呢?cái)務(wù)狀況，沒(méi)有受過(guò)行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)重大處罰的不良記錄，嚴(yán)格按照委托管理協(xié)議管理政府出資資金；

　　（七）其他國(guó)家省市法律法規(guī)的規(guī)定。

　　第九條 在產(chǎn)業(yè)投資基金委托管理協(xié)議中應(yīng)當(dāng)對(duì)基金管理人的職責(zé)進(jìn)行明確，主要包括但不限于：

　?。ㄒ唬┙⑼晟苾?nèi)部決策和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；

　?。ǘ?duì)項(xiàng)目開(kāi)展盡職調(diào)查，撰寫(xiě)盡職調(diào)查報(bào)告，進(jìn)行投資分析，擬訂投資方案；

　　（三）實(shí)施經(jīng)批準(zhǔn)的投資方案，簽署投資協(xié)議；

　?。ㄋ模┳龊庙?xiàng)目投后管理，為被投企業(yè)（項(xiàng)目）提供增值服務(wù)，監(jiān)督、指導(dǎo)被投企業(yè)（項(xiàng)目）運(yùn)行；

　?。ㄎ澹M訂退出方案，做好項(xiàng)目的退出；

　?。┒ㄆ谙騾^(qū)科工信局、區(qū)財(cái)政局報(bào)告資金運(yùn)作情況、項(xiàng)目投資管理情況及相關(guān)重大情況等；

　　（七）及時(shí)將分紅、退出等資金（含本金及收益）按規(guī)定上繳國(guó)庫(kù)；

　?。ò耍┩瓿善渌顿Y運(yùn)作相關(guān)工作。

　　第十條 基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有基金托管資質(zhì)的商業(yè)銀行進(jìn)行托管，開(kāi)設(shè)產(chǎn)業(yè)投資基金專(zhuān)戶，對(duì)受托管理的產(chǎn)業(yè)投資基金實(shí)行專(zhuān)戶管理。在產(chǎn)業(yè)投資基金委托管理協(xié)議中應(yīng)當(dāng)明確約定基金管理人選定托管銀行的條件及具體要求，原則上應(yīng)符合以下條件及要求：

　?。ㄒ唬┙?jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)認(rèn)定具有基金托管資格的；

　?。ǘ┳罱暌陨媳３至己玫呢?cái)務(wù)狀況，沒(méi)有受過(guò)行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)重大處罰的不良記錄；

　?。ㄈ┡c政府部門(mén)開(kāi)展科技金融業(yè)務(wù)合作情況良好的優(yōu)先考慮。

　　第三章  投資方式及投資領(lǐng)域

　　第十一條 產(chǎn)業(yè)投資基金可通過(guò)直接投資或參股設(shè)立子基金方式進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，其中直接投資主要采取股權(quán)投資方式。直投資金與參股子基金的資金實(shí)行分賬管理，其中直投資金原則上不低于產(chǎn)業(yè)投資基金規(guī)模的60%，參股設(shè)立子基金的資金不低于產(chǎn)業(yè)投資基金規(guī)模的20%，可根據(jù)實(shí)際情況予以調(diào)整。從直投資金中劃撥一定比例用于初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)直投，初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)直投的金額合計(jì)不超過(guò)直投資金規(guī)模的30%。產(chǎn)業(yè)投資基金對(duì)單只子基金或單一企業(yè)（項(xiàng)目）的投資金額原則上累計(jì)不超過(guò)產(chǎn)業(yè)投資基金認(rèn)繳規(guī)模的20%。

　　第十二條 產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)投向荔灣區(qū)行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)或以荔灣區(qū)重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?yàn)橹饕顿Y方向的子基金；重點(diǎn)投向荔灣區(qū)“1283”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系中的6個(gè)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)集群、2個(gè)未來(lái)產(chǎn)業(yè)及3個(gè)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域，以處于早中期發(fā)展階段、有發(fā)展?jié)摿Φ膭?chuàng)新型企業(yè)和平臺(tái)型企業(yè)為主。

　　第十三條 以下情形均可認(rèn)定為投資荔灣區(qū)行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)：

　?。ㄒ唬┰诶鬄硡^(qū)注冊(cè)，具備獨(dú)立企業(yè)法人資格；

　　（二）在荔灣區(qū)設(shè)立重要的研發(fā)中心、生產(chǎn)基地、銷(xiāo)售公司等有實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)主體（投資出資完成的2年內(nèi)，在荔灣區(qū)納入“四上”企業(yè)統(tǒng)計(jì)申報(bào)）的荔灣區(qū)外企業(yè)。

　　第十四條 初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)應(yīng)同時(shí)符合以下條件：

　?。ㄒ唬┰诒緟^(qū)內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，實(shí)行獨(dú)立核算，符合國(guó)家統(tǒng)計(jì)、稅收征管、信用管理等規(guī)定；

　?。ǘ┵Y產(chǎn)總額和年銷(xiāo)售額均不超過(guò)5000萬(wàn)元；

　　（三）企業(yè)人數(shù)不超過(guò)300人，其中，直接從事研究開(kāi)發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，每年用于技術(shù)研發(fā)的經(jīng)費(fèi)占成本費(fèi)用支出的比例不低于20%；

　?。ㄋ模┢髽I(yè)成立時(shí)間不超過(guò)5年；

　?。ㄎ澹┓媳緟^(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。

　　第十五條 初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)直投原則上投資單個(gè)企業(yè)的投資額度不超過(guò)500萬(wàn)元，且不超過(guò)本輪融資金額的40%，不作為本輪次單一機(jī)構(gòu)投資人；累計(jì)持股比例原則上最高不超過(guò)30%，且不得作為實(shí)際控制人；原則上，直投資金在項(xiàng)目本輪融資中末位出資。

　　第四章  直接投資項(xiàng)目投資管理

　　第十六條 基金管理人應(yīng)做好投資項(xiàng)目的盡職調(diào)查。對(duì)于符合基金投資標(biāo)準(zhǔn)且有融資需求的項(xiàng)目，基金管理人應(yīng)按照行業(yè)公認(rèn)的道德規(guī)范與業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，遵循勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)信用的原則，開(kāi)展盡職調(diào)查工作，并形成《盡職調(diào)查報(bào)告》及工作底稿文件。

　　第十七條 基金管理人作出投資項(xiàng)目決策，應(yīng)形成投資決策委員會(huì)決議。符合投資標(biāo)準(zhǔn)并完成盡調(diào)工作的項(xiàng)目，基金管理人可提交投資決策委員會(huì)審議，做出相應(yīng)決策。投資及退出事項(xiàng)須經(jīng)投資決策委員會(huì)同意后方能實(shí)施。

　　第十八條 基金管理人應(yīng)做好投資項(xiàng)目的執(zhí)行工作。對(duì)通過(guò)投資決策審定的項(xiàng)目，基金管理人應(yīng)及時(shí)簽署投資協(xié)議等文件，進(jìn)行投資付款。

　　第十九條 基金管理人應(yīng)做好投資項(xiàng)目的日常管理工作：

　　（一）具體負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投后跟蹤管理，除了跟進(jìn)被投企業(yè)（項(xiàng)目）經(jīng)營(yíng)進(jìn)展外，還可為企業(yè)提供戰(zhàn)略性咨詢、策略性咨詢、資本運(yùn)作建議、對(duì)接資源、團(tuán)隊(duì)搭建、后輪融資等增值服務(wù)，使企業(yè)在盡可能短的時(shí)間內(nèi)快速成長(zhǎng)、增值；

　?。ǘ└鶕?jù)投資協(xié)議可推薦人選擔(dān)任被投企業(yè)（項(xiàng)目）的董事、監(jiān)事等職務(wù)；

　?。ㄈ┙⒈煌镀髽I(yè)（項(xiàng)目）動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，若被投企業(yè)（項(xiàng)目）出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，應(yīng)及時(shí)向區(qū)科工信局報(bào)告并提出應(yīng)對(duì)和解決方案。

　　第五章  參股子基金運(yùn)作管理

　　第二十條 產(chǎn)業(yè)投資基金參股設(shè)立子基金，應(yīng)當(dāng)在協(xié)議（章程）中落實(shí)本管理辦法相關(guān)規(guī)定。子基金采取市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)作，依據(jù)章程或合伙協(xié)議等相關(guān)協(xié)議的約定進(jìn)行投資、管理和退出。產(chǎn)業(yè)投資基金受托基金管理人監(jiān)督子基金的投資和運(yùn)作，派出代表進(jìn)入子基金的投資決策委員會(huì)，在所參與子基金違法、違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向的情況下，可行使一票否決權(quán)，但不參與子基金經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、日常管理及投資決策。

　　第二十一條 區(qū)科工信局根據(jù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域發(fā)展實(shí)際，發(fā)布申報(bào)指南，組織產(chǎn)業(yè)投資基金受托基金管理人完成申報(bào)機(jī)構(gòu)的評(píng)審及盡職調(diào)查工作。區(qū)科工信局結(jié)合產(chǎn)業(yè)投資基金受托基金管理人對(duì)合作機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查的意見(jiàn)，確定子基金合作機(jī)構(gòu)。

　　第二十二條 產(chǎn)業(yè)投資基金投資子基金的主要要求如下：

　?。ㄒ唬┩顿Y規(guī)模。產(chǎn)業(yè)投資基金的出資比例原則上不超過(guò)子基金規(guī)模的20%，對(duì)天使類(lèi)、創(chuàng)投類(lèi)子基金的出資比例不超過(guò)子基金規(guī)模的40%，且不成為子基金的第一大出資人。子基金對(duì)單個(gè)項(xiàng)目的投資額原則上不超過(guò)子基金規(guī)模的20%。

　　（二）基金投向。子基金應(yīng)優(yōu)先投資于本辦法第十二條所述投資領(lǐng)域，且投資規(guī)模不少于子基金實(shí)繳規(guī)模的60%。

　?。ㄈ┩顿Y要求。鼓勵(lì)子基金投資于能夠提升本地產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、完善產(chǎn)業(yè)鏈條的企業(yè)，子基金應(yīng)確保一定比例的資金投向本地企業(yè)，支持本地產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展，具體資金投入比例可由子基金管理人與產(chǎn)業(yè)投資基金受托基金管理人通過(guò)協(xié)商確定。

　?。ㄋ模┗疬\(yùn)行。參股設(shè)立的子基金應(yīng)在荔灣區(qū)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，子基金應(yīng)當(dāng)委托具有基金托管資質(zhì)的商業(yè)銀行進(jìn)行托管，實(shí)行專(zhuān)戶管理。子基金原則上以直投項(xiàng)目方式進(jìn)行投資，不得再投資于其他基金。

　?。ㄎ澹┮?guī)范運(yùn)作。子基金管理團(tuán)隊(duì)管理應(yīng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)范治理結(jié)構(gòu)、日常管理和投資運(yùn)作行為，建立健全嚴(yán)格的投資決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和健全的財(cái)務(wù)管理制度。

　　（六）定期報(bào)告。子基金應(yīng)在每季度結(jié)束10日內(nèi)向產(chǎn)業(yè)投資基金受托基金管理人書(shū)面報(bào)告子基金運(yùn)行及資金使用情況，每年結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)報(bào)送經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告。產(chǎn)業(yè)投資基金受托基金管理人視工作需要可委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)子基金進(jìn)行審計(jì)。

　?。ㄆ撸┕芾碣M(fèi)用。子基金管理機(jī)構(gòu)可以按子基金合伙協(xié)議或相關(guān)章程約定從子基金資產(chǎn)中計(jì)提一定比例的管理費(fèi)用。產(chǎn)業(yè)投資基金出資部分年度管理費(fèi)用一般不超過(guò)產(chǎn)業(yè)投資基金對(duì)該子基金實(shí)繳金額的2.0%，具體標(biāo)準(zhǔn)在簽署的合伙協(xié)議等文件中明確。

　?。ò耍┦找娣峙湓瓌t。子基金應(yīng)當(dāng)按照“先回本、后分利”的原則進(jìn)行核算。具體收益分配方法在簽署的合伙協(xié)議等文件中明確。

　　第二十三條 子基金投資本地企業(yè)認(rèn)定范圍及標(biāo)準(zhǔn)為：

　?。ㄒ唬┳踊鹬苯油顿Y荔灣區(qū)企業(yè)的，按實(shí)際投資金額計(jì)算；

　?。ǘ┳踊鹜顿Y的區(qū)外企業(yè)，在子基金投資期限內(nèi)，于荔灣區(qū)設(shè)立重要研發(fā)中心、生產(chǎn)基地、銷(xiāo)售公司等具備實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)主體（相關(guān)主體需在荔灣區(qū)納入 “四上” 企業(yè)統(tǒng)計(jì)申報(bào)），并將子基金投資金額實(shí)際投入上述在荔灣區(qū)設(shè)立的經(jīng)營(yíng)主體的，以實(shí)際投資企業(yè)金額計(jì)算；

　?。ㄈ┳踊鸸芾砉驹诠艿钠渌鹦略鐾顿Y荔灣區(qū)企業(yè)或?qū)⒁淹顿Y的企業(yè)和項(xiàng)目引進(jìn)荔灣區(qū)的，以實(shí)際投資金額計(jì)算；

　　（四）其他可認(rèn)定為投資荔灣區(qū)企業(yè)的。

　　第二十四條 子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)符合本辦法第八條所列條件。

　　第二十五條 對(duì)于落實(shí)上級(jí)政府及區(qū)政府重大戰(zhàn)略部署項(xiàng)目，經(jīng)區(qū)政府決策同意后，可依規(guī)豁免執(zhí)行子基金的申報(bào)程序，同時(shí)不受本辦法所設(shè)對(duì)投資子基金要求的限制。

　　第六章  風(fēng)險(xiǎn)控制

　　第二十六條 基金管理人應(yīng)當(dāng)遵照有關(guān)規(guī)定，建立基金投資決策和風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，加強(qiáng)投后管理，切實(shí)防范基金投資運(yùn)作過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第二十七條 產(chǎn)業(yè)投資基金及參股設(shè)立的子基金資金不得從事以下業(yè)務(wù)：

　　（一）從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；

　　（二）投資二級(jí)市場(chǎng)股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評(píng)級(jí)AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、評(píng)級(jí)R2以上的理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品；

　?。ㄈ┫蛉魏蔚谌教峁┵澲⒕栀?zèng)；

　?。ㄋ模┪栈蜃兿辔沾婵?，或向第三方提供貸款和資金拆

　　借；

　?。ㄎ澹┻M(jìn)行承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資；

　?。┌l(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金；

　?。ㄆ撸┢渌麌?guó)家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

　　第二十八條 建立健全風(fēng)險(xiǎn)容忍機(jī)制，在基金管理人盡職盡責(zé)前提下，允許初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)直投、其他直投項(xiàng)目分別出現(xiàn)最高不超過(guò)各類(lèi)別投資總額50%、30%的虧損，初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)直投單項(xiàng)目最高允許出現(xiàn)100%虧損。

　　第七章  激勵(lì)約束機(jī)制

　　第二十九條 區(qū)科工信局會(huì)同區(qū)財(cái)政局對(duì)基金實(shí)施全過(guò)程績(jī)效管理，制定績(jī)效考核方案，合理設(shè)置績(jī)效目標(biāo)，每年度對(duì)基金管理人進(jìn)行績(jī)效考核。管理費(fèi)按照市場(chǎng)化原則協(xié)商確定，依據(jù)基金考核評(píng)價(jià)結(jié)果情況予以核定撥付?；鹜顿Y期管理費(fèi)一般應(yīng)以實(shí)繳出資或?qū)嶋H投資金額為計(jì)費(fèi)基礎(chǔ)，參照省、市相關(guān)規(guī)定合理確定計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，具體在年度考核方案予以明確。

　　參股子基金部分的管理費(fèi)按投資子基金實(shí)繳金額的1%每年計(jì)提，基金用于直接投資部分的管理費(fèi)根據(jù)區(qū)科工信局、區(qū)財(cái)政局對(duì)基金管理人的年度考核結(jié)果確定當(dāng)年管理費(fèi)率，原則上不高于省同類(lèi)同期政府投資基金管理費(fèi)水平。

　　第八章  退出機(jī)制

　　第三十條 產(chǎn)業(yè)投資基金的存續(xù)期原則上不超過(guò)10年。若需終止并整體回收資金，由區(qū)科工信局函告基金管理人，由基金管理人按程序處置。如存續(xù)期屆滿，產(chǎn)業(yè)投資基金尚有投資項(xiàng)目未完成退出的，報(bào)經(jīng)區(qū)政府批準(zhǔn)后，產(chǎn)業(yè)投資基金可以延長(zhǎng)存續(xù)期至項(xiàng)目全部退出。在存續(xù)期延長(zhǎng)期內(nèi)，不得新增投資項(xiàng)目。

　　第三十一條 子基金的存續(xù)期限原則上不得超過(guò)產(chǎn)業(yè)投資基金的存續(xù)期限，存續(xù)期內(nèi)遇有重大事項(xiàng)變更或者存續(xù)期滿確需延期的，由產(chǎn)業(yè)投資基金的決策機(jī)構(gòu)審議并報(bào)區(qū)政府通過(guò)后辦理變更或者延期手續(xù)。子基金完成產(chǎn)業(yè)投資基金投資要求后，在有受讓人的情況下，產(chǎn)業(yè)投資基金可適時(shí)退出子基金，產(chǎn)業(yè)投資基金一般與其他出資人同股同權(quán)，原則上按照市場(chǎng)公允價(jià)值退出。

　　第三十二條 對(duì)于直投項(xiàng)目，產(chǎn)業(yè)投資基金退出時(shí)，產(chǎn)業(yè)投資基金所持有直投項(xiàng)目股權(quán)份額在3年內(nèi)（含3年）的，如被投企業(yè)達(dá)到投資協(xié)議約定的業(yè)績(jī)目標(biāo)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格可參照其原始投資價(jià)格確定；3-5年以內(nèi)（含5年），如被投企業(yè)達(dá)到投資協(xié)議約定的業(yè)績(jī)目標(biāo)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格參照原始投資額加上同期銀行1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）計(jì)算的收益之和確認(rèn)，計(jì)算公式：轉(zhuǎn)讓價(jià)格=產(chǎn)業(yè)投資基金出資金額+產(chǎn)業(yè)投資基金出資金額×同期銀行1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）×期限（從投資期滿3年的次日起計(jì)息）；未達(dá)成上述目標(biāo)及超過(guò)5年的，可按照市場(chǎng)化方式退出。

　　第三十三條 基金管理人應(yīng)做好直投項(xiàng)目的退出，具體可以通過(guò)股權(quán)上市后二級(jí)市場(chǎng)賣(mài)出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、回購(gòu)及清算等途徑實(shí)現(xiàn)投資退出。鼓勵(lì)和支持被投企業(yè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)按照投資協(xié)議約定的退出條件和價(jià)格回購(gòu)股權(quán)。投資項(xiàng)目具備退出條件后，基金管理人應(yīng)制訂退出方案，經(jīng)投資決策委員會(huì)審議通過(guò)后實(shí)施項(xiàng)目退出。

　　第三十四條 項(xiàng)目退出后，收益分配采取“先回本后分利”的原則。先按全體合伙人實(shí)繳出資比例進(jìn)行分配。如有剩余，政府出資部分按基準(zhǔn)收益利率（由基金管理人在合伙協(xié)議等文件中予以約定）優(yōu)先進(jìn)行分配。分配基準(zhǔn)收益后剩余的超額收益，政府出資部分和基金管理人按合伙協(xié)議約定的比例再進(jìn)行分配。對(duì)于歸屬政府的投資收益和利息等，按照財(cái)政國(guó)庫(kù)管理制度有關(guān)規(guī)定及時(shí)足額上繳國(guó)庫(kù)。投資基金的虧損應(yīng)由出資方共同承擔(dān)，政府應(yīng)以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。

　　第三十五條 為更好地發(fā)揮政府出資的引導(dǎo)作用，政府可適當(dāng)讓利，但不得向其他出資人承諾產(chǎn)業(yè)投資基金投資本金不受損失，不得承諾最低收益，國(guó)家另有規(guī)定除外。

　　第三十六條 產(chǎn)業(yè)投資基金終止（包括解散和破產(chǎn)）后，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定組織清算，基金管理人應(yīng)將清算情況向區(qū)科工信局報(bào)告。

　　第九章  監(jiān)督檢查及報(bào)告機(jī)制

　　第三十七條 產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)當(dāng)接受區(qū)財(cái)政局對(duì)基金運(yùn)行情況的績(jī)效評(píng)價(jià)、區(qū)審計(jì)局對(duì)基金運(yùn)行情況的監(jiān)督。

　　第三十八條 基金管理人應(yīng)在每個(gè)項(xiàng)目完成投資或退出之日起20個(gè)工作日內(nèi)，向區(qū)科工信局、區(qū)財(cái)政局書(shū)面報(bào)告。

　　第三十九條 在委托管理協(xié)議中應(yīng)當(dāng)明確約定建立定期報(bào)告制度，基金管理人應(yīng)向區(qū)科工信局、區(qū)財(cái)政局書(shū)面報(bào)告基金運(yùn)行情況、資產(chǎn)負(fù)債情況、投資損益情況及其他可能影響投資者權(quán)益的其他重大情況，編制并向區(qū)科工信局、區(qū)財(cái)政局報(bào)送資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表和財(cái)政資金存放表、基金項(xiàng)目表等報(bào)表。季度報(bào)告應(yīng)在每季度結(jié)束10個(gè)工作日內(nèi)、半年度報(bào)告應(yīng)在上半年結(jié)束之日起六十日內(nèi)、年度報(bào)告應(yīng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)報(bào)送。

　　第四十條 區(qū)財(cái)政局按照《財(cái)政總會(huì)計(jì)制度》（財(cái)庫(kù)〔2022〕41號(hào)）和《政府投資基金暫行管理辦法》（財(cái)預(yù)〔2015〕210號(hào)）等文件規(guī)定，反映產(chǎn)業(yè)投資基金中政府出資部分形成的資產(chǎn)和權(quán)益。

　　第四十一條 委托管理協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，在資金運(yùn)行中發(fā)生違法違規(guī)、投資項(xiàng)目退出可能遭受重大損失等重大問(wèn)題時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在發(fā)現(xiàn)后5個(gè)工作日內(nèi)，向區(qū)科工信局、區(qū)財(cái)政局書(shū)面報(bào)告。

　　第四十二條 若發(fā)現(xiàn)基金管理人存在或可能存在失職等問(wèn)題和隱患的，區(qū)科工信局可向基金管理人提出書(shū)面或口頭整改意見(jiàn)。經(jīng)認(rèn)定為違法、失職行為的，由基金管理人依法對(duì)造成的損失承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。對(duì)依法依規(guī)、已履行規(guī)定程序作出決策的投資，如因不可抗力、政策變動(dòng)等因素造成投資損失，不追究基金管理人責(zé)任。

　　第四十三條 建立產(chǎn)業(yè)投資基金投資資金管理運(yùn)作考核機(jī)制?？己藦恼w效能出發(fā)，對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金政策目標(biāo)、政策效果進(jìn)行綜合績(jī)效評(píng)價(jià)，不對(duì)單個(gè)投資項(xiàng)目盈虧等經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)進(jìn)行硬性考核?？己私Y(jié)果與基金管理人當(dāng)年度可提取管理費(fèi)率掛鉤。

　　第十章  附則

　　第四十四條 本辦法未規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容，適用廣州市政府投資基金管理相關(guān)制度的規(guī)定。

　　第四十五條 本辦法自發(fā)布之日起施行，有效期5年，《廣州市荔灣區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》（荔科工信規(guī)〔2023〕5號(hào)）同時(shí)廢止。